Введение

3

1. Общая характеристика рынка ценных бумаг

4

2. Моделирование рынка финансовых активов

9

2.1. Методы базового анализа

11

2.1.1. Однопериодные модели расчета процентного дохода

11

2.1.2. Многопериодные модели расчета процентного дохода

12

2.1.3. Метод дисконтирования платежей

13

2.2. Методы количественного анализа

15

2.2.1. Методы оптимального портфельного инвестирования

18

2.2.1.1. Модель Марковица

20

2.2.1.2. Модель Тобина

22

2.2.2. Однофакторная рыночная модель У. Шарпа

25

2.2.3. Анализ рынка ценных бумаг на основе моделей равновесия

29

2.2.3.1. Модель оценки финансовых активов САРМ

29

2.2.3.2. Теория арбитражного оценивания. Модель АРТ

30

3. Численный пример

32

Заключение

39

Список использованной литературы

41